兄弟姐(jiě)妹们啊，今天风水轮流转(zhuǎn)，终于新能源反(fǎn)攻(gōng)了(le)！

　　先(xiān)来看(kàn)一(yī)则今天新能源的段子(zi)：

　　XXX一(yī)到店，所(suǒ)有做AI的人便都看着他(tā)笑，有(yǒu)的叫(jiào)道，“XXX，新能源(yuán)反弹还不卖吗！” 他不(bù)回答(dá)，对(duì)柜(guì)里说(shuō)，“温(wēn)两碗酒，要一碟茴香豆(dòu)。”便排出(chū)九文大(dà)钱。他(tā)们又故意的高(gāo)声(shēng)嚷(rǎng)道，“你昨天(tiān)还(hái)在说抄底新(xīn)能源，新能(néng)源每次的反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新能源赛道稳定(dìng)，走势(shì)终将(jiāng)完美(měi)…” “什么走势完美(měi)？新能(néng)源的(de)每(měi)一次反弹，都是做AI 的好(hǎo)时机啊，你敢(gǎn)说不是(shì)吗” “你现在给别人吹新(xīn)能源，是要被吐口水的” XXX便涨红了(le)脸，额(é)上(shàng)的青筋条条(tiáo)绽出(chū)，争辩(biàn)道，“AI现在(zài)是(shì)概念炒(chǎo)作(zuò)，都是泡沫，新能源马上到(dào)业绩窗口了，未来几年(nián)增速稳定，成(chéng)长逻辑不变，市场(chǎng)会发(fā)现的”，接连便(biàn)是(shì)难懂的话，什么“增长韧性不改，估值修(xiū)复(fù)，贝(bèi)塔回归，拐点明(míng)确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引得众人都哄(hǒng)笑(xiào)起来(lái)，店内外(wài)充满(mǎn)了快活的空气。

　　截至(zhì)收盘沪指跌(diē)0.02％，深成指涨0.33％，创业板(bǎn)指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上(shàng)涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资金(jīn)净买入近8亿元。

　　今天泰勒终于可以写一下大涨原因了(le)。

　　原因也(yě)很简(jiǎn)单，今(jīn)天主打的就是一个新能源赛道股的超跌(diē)反(fǎn)弹，风格突然暴力转(zhuǎn)换，新能源(yuán)大(dà)反攻(gōng)。

　　锂(lǐ)电、光伏等板块(kuài)掀涨停(tíng)潮。

　　相(xiāng)反(fǎn)，TMT、人工智能概念股全线下(xià)挫，算力(lì)方向中科曙光(guāng)、紫(zǐ)光股份(fèn)、数据港跌停；CPO方(fāng)向光迅科技跌停，锐捷网络、博创科(kē)技跌超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富联、风(fēng)语筑跌(diē)停(tíng)，拓(tuò)尔思(sī)、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工业富联又一(yī)次闪崩，消息(xī)面上，微软(ruǎn)、Meta近期削(xuē)减服务器(qì)订单规模。其中，微软全年调降幅度最高(gāo)达30％，主(zhǔ)要集(jí)中在下(xià)半年；Meta本季就砍单40％，下半年释(shì)单(dān)转为保守。

　　券(quàn)商也发来了解读(dú)：【客观看待数通砍单(戊时是几点，戊时是几点到几点钟的时dān)传闻，把握AI边际变化】

　　今早(zǎo)有消息(xī)称Meta和微软大幅削(xuē)减了服务器订单，我们呼吁大家客观(guān)看待。

　　首先，云(yún)商在(zài)年初给到的23年Capex指引已比较(jiào)悲观(guān)，据此前产业反馈，四(sì)家大厂(chǎng)有2家是下滑(huá)的(de)，1家(jiā)持平，1家有增长，factset的一(yī)致预期(qī)看23年云(yún)商(shāng)capex增长为4％。因此服务器，尤其(qí)是通用服(fú)务器的(de)需求放缓完全在预期内；

　　而本轮(lún)AI大模(mó)型的浪潮主要拉动AI服务器。从光模块(kuài)板块来看(kàn)，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍(kǎn)单消息确认，因此200G/400G需(xū)求走弱，在Q1收入端已有充(chōng)分(fēn)反映。

　　其次，微软在最新的业(yè)绩会上(shàng)Capex指引乐观，预计后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用词是material）环(huán)比(bǐ)增(zēng)长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后续也将根据业务反馈(kuì)及(jí)用(yòng)户转化率，继续(xù)加大AI的投入。

　　微软预(yù)计下个财(cái)季Azure收入同(tóng)比增长26-27％，其中(zhōng)近(jìn)1pct的增速(sù)拉(lā)动(dòng)来自AI。

　　今天的(de)市场就分(fēn)析到这了。

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